BPE_RIN Řízení investic

Vysoká škola technická a ekonomická v Českých Budějovicích
zima 2024
Rozsah
2/2/0. 5 kr. Ukončení: zk.
Vyučující
Ing. Tomáš Krulický, MBA, PhD. (přednášející)
Ing. Magdalena Vozábalová (cvičící)
Garance
doc. Ing. Jaromír Vrbka, MBA, PhD.
Ústav znalectví a oceňování – Rektor – Vysoká škola technická a ekonomická v Českých Budějovicích
Dodavatelské pracoviště: Skupina Finance podniku – Oddělení zástupce ředitele pro výzkum, vývoj a tvůrčí činnost – Ústav znalectví a oceňování – Rektor – Vysoká škola technická a ekonomická v Českých Budějovicích
Omezení zápisu do předmětu
Předmět je nabízen i studentům mimo mateřské obory.
Mateřské obory/plány
Cíle předmětu opírající se o výstupy z učení
Cílem předmětu řízení investic je poskytnout studentům znalosti o jednotlivých fázích přípravy investičních projektů a řízení investic pohledem podnikatelské jednotky. Důraz bude kladen na praktické příklady na konkrétních podnikatelských jednotkách a jejich následné zhodnocení.
Výstupy z učení
Po úspěšném absolvování předmětu student:
1. rozumí úloze finančního manažera v podniku,
2. připravuje podklady pro realizaci investičních projektů,
3. hodnotí možnosti financování investičních projektů z interních a externích zdrojů,
4. optimalizuje investiční portfolio podniku,
5. hodnotí efektivnost investic,
6. predikuje budoucí vývoj příjmů investičního portfolia,
7. snižuje a eliminuje investiční rizika,
8. zpracovává auditorskou zprávu z vykonaného investičního a finančního auditu.
Osnova
  • Přednášky:
  • 1. Proces přípravy a realizace investičních projektů.
  • 2. Kritéria efektivnosti investičních projektů.
  • 3. Čistá současná hodnota, index ziskovosti a doba návratnosti investice, vnitřní výnosové procento, průměrná výnosnost (rentabilita).
  • 4. Požadovaná výnosnost a kritéria v investičním rozhodování.
  • 5. Analýza a systém měření rizik investic.
  • 6. Aplikace rizika v rámci investičního rozhodování.
  • 7. Tvorba portfolia investic a jeho účel.
  • 8. Investování do podílových a investičních fondů.
  • 9. Dlouhodobé financování a náklady kapitálu.
  • 10. Financování podnikových investic interními zdroji.
  • 11. Financování podnikových investic externími zdroji a pomocí leasingu.
  • 12. Auditorská činnost investičních projektů.
  • 13. Informační zabezpečení auditorských procesů investic.
  • Semináře:
  • 1. Proces přípravy a realizace investičních projektů – zpracování teoretických poznatků z oblasti příprav a realizace investičních projektů na konkrétním příkladu z praxe.
  • 2. Financování investičních projektů – zhodnocení možností financování investičních projektů za pomoci výpočtu poměrových a rozdílových ukazatelů týkajících se investičního rozhodování.
  • 3. Hodnotící kritéria efektivnosti investičních projektů - zhodnocení možností investování na základě výpočtu statických a dynamických metod hodnocení investic, zhodnocení výhod a nevýhod jednotlivých metod.
  • 4. Management rizik investičních projektů – výpočet příkladů na určení míry rizika např. průměrný příjem z investice, určení směrodatné odchylky příjmů z investice a variačního koeficientu.
  • 5. Protiriziková opatření investičních projektů – zhodnocení výhod a nevýhod jednotlivých opatření proti riziku.
  • 6. Pravděpodobnostní přístupy k investičnímu rozhodování – tvorba scénářů pro využívání možných investičních projektů.
  • 7. Průběžný test. Tvorba portfolia investic a jeho účel – zpracování tvorby porfolia investičního projektu na konkrétních příkladech.
  • 8. Auditorská činnost investičních projektů – zpracování a vyhodnocení auditorské činnosti na konkrétních příkladech.
  • 9. Informační zabezpečení auditorských procesů investic – zhodnocení možností informačního zabezpečení auditorských procesů investic z praxe, jejich přednosti a nedostatky.
  • 10. Neúspěšnost a příčiny investičních projektů na konkrétním příkladu – vyhodnocení důvodů neúspěšnosti investičních projektů na příkladu z praxe.
  • 11. Přínosy postauditů na konkrétní podnikatelské jednotce – vyhodnocení přínosu postauditu na příkladu z praxe.
  • 12. Podnikatelský záměr – zpracování podnikatelského záměru.
  • 13. Podnikatelský záměr - zpracování podnikatelského záměru a jeho vyhodnocení.
Literatura
    povinná literatura
  • SYNEK, M., 2011. Manažerská ekonomika. 5., aktualiz. a dopl. vyd. Praha: Grada. ISBN 978-80-247-3494-1.
  • POLÁCH, J., 2012. Reálné a finanční investice. Praha: Nakladatelství C. H. Beck. ISBN 978-80-7400-436-0.
  • VOCHOZKA, M. et al., 2012. Podniková ekonomika. Praha: Grada. ISBN 978-80-247-4372-1.
  • SYNEK, M. et al., 2015. Podniková ekonomika. 6., přeprac. a dopl. vyd. Praha: C.H. Beck. ISBN 978-80-7400-274-8.
  • VALACH, J., 2006. Investiční rozhodování a dlouhodobé financování. 2., přeprac. vyd. Praha: Ekopress. ISBN 80-86929-01-9.
  • FOTR, J. a I. SOUČEK, 2015. Tvorba a řízení portfolia projektů: jak optimalizovat, řídit a implementovat investiční a výzkumný program. Praha: Grada. ISBN 978-80-247-5275-4.
  • KISLINGEROVÁ, E., 2014. Nové trendy ve vývoji konkurenceschopnosti podniku České republiky. Praha: Nakladatelství C. H. Beck. ISBN 978-807400-537-4.
  • BODIE, Z., A. KANE a A. MARCUS, 2018. Investments. [s. l.]: McGraw Hill, 11. edition. ISBN 978-1259-3526-96.
    doporučená literatura
  • AVRAMOV, D., 2015. Investment Management. University Textbook. Hebrew University of Jerusalem. E-book. https://www.pdfdrive.com/investment-management-e1833037.html
  • FOTR, J. a I. SOUČEK, 2011. Investiční rozhodování a řízení projektů: jak připravovat, financovat a hodnotit projekty, řídit jejich riziko a vytvářet portfolio projektů. Praha: Grada. ISBN 978-8024732930.
  • SMEJKAL, V. a K. RAIS, 2013. Řízení rizik ve firmách a jiných organizacích. 4., aktualiz. a rozš. vyd. Praha: Grada. ISBN 978-80-247- 4644-9.
  • FOTR, J. a I. SOUČEK, 2005. Podnikatelský záměr a investiční rozhodování. Praha: Grada. ISBN 80-247-0939-2.
Organizační formy výuky
přednáška
seminář
tutoriál
Komplexní výukové metody
frontální výuka
skupinová výuka - kooperace
kritické myšlení
Studijní zátěž
AktivitaPočet hodin za semestr
Prezenční formaKombinovaná forma
Příprava na průběžný test10 
Příprava na seminář, cvičení, tutoriál4480
Příprava na závěrečný test2032
Účast na průběžném testu2 
Účast na přednáškách26 
Účast na semináři/cvičeních/tutoriálu/exkurzi2616
Účast na závěrečném testu22
Celkem:130130
Metody hodnocení a jejich poměr
test - průběžný 30 %
test - závěrečný 70 %
závěrečný test (kombinované studium) 100 %
Podmínky testu
Prezenční forma: Pro úspěšné splnění předmětu je nutné v~součtu dosáhnout z~průběžného a závěrečného hodnocení minimálně 70 % za níže stanovených podmínek. V~průběžném hodnocení lze získat 30 bodů tj. 30 %. V~závěrečném hodnocení lze celkem získat 70 bodů tj. 70 %.

Kombinovaná forma: Pro úspěšné splnění předmětu je nutné dosáhnout ze závěrečného hodnocení minimálně 70 % za níže stanovených podmínek. V~závěrečném testu lze celkem získat 100 bodů tj. 100 %.

Celková klasifikace předmětu, tj. body u~prezenční formy za závěrečné hodnocení (70 - 0) + body z~průběžného hodnocení (30 - 0); u~kombinované formy pouze za závěrečné hodnocení (100 - 0): A 100 – 90, B 89,99 – 84, C 83,99 – 77, D 76,99 – 73, E 72,99 – 70, FX 69,99 – 30, F 29,99 – 0. Student prezenční formy studia je povinen na kontaktní výuce, tj. vše kromě přednášek, splnit povinnou 70% účast. Pokud účast nebude splněná, bude student automaticky klasifikován „-“.

Informace učitele
Doplňkový studijní materiál: Multimediální on-line kurz z oblasti podnikatelských kompetencí - http://www.enterprisingbehavior.eu/
Účast na výuce ve všech formách řeší samostatná vnitřní norma VŠTE (Evidence docházky studentů na VŠTE). Pro studenty prezenční formy studia je na seminářích a cvičeních povinná 70 % účast.


Studenti s individuálním studijním plánem (ISP) mají povinnost nejpozději v 1. týdnu semestru či ihned po jeho schválení kontaktovat vyučujícího s žádostí o smluvení systému výuky i zakončení předmětu, v případě, že tak student neučiní, nebude na jeho ISP brán zřetel. V případě jakýchkoliv dotazů se mohou obrátit na Vedoucího skupiny „Oceňování“ prostřednictvím emailu krulicky@mail.vstecb.cz.

Další komentáře
Předmět je vyučován každoročně.
Výuka probíhá každý týden.
Předmět je zařazen také v obdobích léto 2021, zima 2021, zima 2022, zima 2023.