J 2009

Dopady hospodářské krize na dluhopisové fondy v ČR

MARŠÍK, Martin a Daniel KOPTA

Základní údaje

Originální název

Dopady hospodářské krize na dluhopisové fondy v ČR

Název anglicky

Impacts of Economic Crisis on Bond Funds in the Czech Republic

Autoři

MARŠÍK, Martin (203 Česká republika, garant) a Daniel KOPTA (203 Česká republika)

Vydání

AUSPICIA: recenzovaný časopis pro otázky společenských věd, 2009, 1214-4967

Další údaje

Jazyk

čeština

Typ výsledku

Článek v odborném periodiku

Obor

50200 5.2 Economics and Business

Stát vydavatele

Česká republika

Utajení

není předmětem státního či obchodního tajemství

Kód RIV

RIV/75081431:_____/09:00000200

Klíčová slova anglicky

bond funds; equity funds; financial markets; profit - risk

Štítky

Příznaky

Recenzováno
Změněno: 14. 4. 2010 12:13, Mgr. Lenka Bejlková

Anotace

ORIG EN

V originále

V článku je analyzován vývoj sedmi nejvýznamnějších dluhopisových fondů v České republice (měřeno velikostí tržní kapitalizace). Sledované období bylo vymezeno 1. říjnem 2006 až 30. říjnem 2009. Měsíc říjen byl vybrán jako počátek šetření proto, že v říjnu 2007 naplno propukla finanční krize, a zároveň dle našich výpočtů ve stejném měsíci, ale roku 2008, nastala u dluhopisových fondů regenerace. Sledované období tak zahrnuje rok předkrizového období, rok krize, i období regenerace trhů. Vedle klasických ukazatelů míry rizika a výnosu byly pro vyhodnocení fondů použity specifické metody kolektivního investování (Sharpův index, Treynorův index, Jansenova metoda). Během tohoto období dosáhl výnos sledovaných subjektů hodnot od -2,5 % až do 11,7 %. Tento nárůst hodnoty vysoce převyšuje výnosnost akciových fondů i samotného trhu PX. Fondy obligací přitom dosahovaly po celé období nejnižší míry rizika.

Anglicky

In the article there are analyzed seven most significant bond funds in the Czech Republic (measured by size of market capitalization). The reference period was defined from the1st October 2006 to the 30th October 2009. October was chosen as the beginning of the research because in October 2007 the financial crisis fully erupted while according to our calculations in the same month, but in 2008, the regeneration in bond funds occurred. The reference period covers the year of the pre-crisis period, the year of crisis, and the period of market's recovery. In addition to the traditional indicator of the degree of risk and return specific methods of collective investment were used to evaluate the fund with (Sharp's index, Treynor's index, Jansen's method). During this period the profit of subjects reached values from -2.5 % to 11.7 %. This increase in value far exceeds the return of equity funds and the market PX itself. Bond funds were reaching the lowest level of risk during the period.