VOCHOZKA, Marek, Jakub HORÁK, Tomáš KRULICKÝ and Pedro PARDAL. Predicting future Brent oil price on global markets. Acta Montanistica Slovaca. Košice: Technical University of Košice, vol. 25, No 3, p. 375-392. ISSN 1335-1788. doi:10.46544/AMS.v25i3.10. 2020.
Other formats:   BibTeX LaTeX RIS
Basic information
Original name Predicting future Brent oil price on global markets
Name in Czech Předvídání budoucích cen ropy Brent na světových trzích
Authors VOCHOZKA, Marek (203 Czech Republic, guarantor, belonging to the institution), Jakub HORÁK (203 Czech Republic), Tomáš KRULICKÝ (203 Czech Republic) and Pedro PARDAL (620 Portugal).
Edition Acta Montanistica Slovaca, Košice, Technical University of Košice, 2020, 1335-1788.
Other information
Original language English
Type of outcome Article in a journal
Field of Study 50200 5.2 Economics and Business
Country of publisher Slovakia
Confidentiality degree is not subject to a state or trade secret
WWW URL
RIV identification code RIV/75081431:_____/20:00001969
Organization unit Institute of Technology and Business in České Budějovice
Doi http://dx.doi.org/10.46544/AMS.v25i3.10
Keywords (in Czech) umělé neuronové sítě; časové řady; komodita; predikce budoucího vývoje; globální trh; experiment
Keywords in English artificial neural networks; time series; commodity; prediction of future development; global market; experiment
Tags FKT, RIV20, SCOPUS
Changed by Changed by: Mgr. Milada Šanderová, učo 25742. Changed: 6/4/2021 10:11.
Abstract
The high volatility of oil prices is a cause of prediction complexity, especially in times of crisis or during the current coronavirus pandemic. In this paper, a special and promising type of artificial neural network – LSTM (Long Short-Term Memory) is used for predicting oil prices. The paper's objective is to predict the development of Brent oil prices' daily values to 30 June 2021. For this purpose, available data for the period from the end of June 1988 to the end of November 2020 is used.
Abstract (in Czech)
Vysoká volatilita cen ropy je příčinou složitosti predikce, zejména v době krize nebo během současné pandemie koronaviru. V tomto článku je pro predikci cen ropy použit speciální a slibný typ umělé neuronové sítě - LSTM (Long Short-Term Memory). Cílem příspěvku je předpovědět vývoj denních hodnot cen ropy Brent do 30. června 2021. Za tímto účelem jsou použita dostupná data za období od konce června 1988 do konce listopadu 2020.
PrintDisplayed: 28/3/2024 16:43